相信AI未来会取代传统量化基金经理
必定会取代传统的量化投资基金经理。”倍漾量化创始人冯霁给出了坚定的判断。这位新锐量化投资人于11月28日在中国报记者采访。在他看来，量化投资正在迎来一场结构性重塑，而新范式的大门已经打开。
“必定会取代传统的量化投资基金经理。而那些不采用人工智能技术的量化机构，在未来3到5年可能会被淘汰。”冯霁对未来的判断毫不含糊。
冯霁说：“就像数十年前个人计算机和服务器推出，华尔街是最早采用计算机服务器来进行量化投资的。今天的人工智能也是如此，AI作为一个强大的建模工具，我们没有理由不去拥抱它。”
“AI量化投资与AI围棋有相似之处。”冯霁举例道，“在AlphaGo推出之前，人类下围棋的开局定式几十年都没有变化，但当有了AI之后，开局方式突然多了很多可能性。量化投资也是如此。”在他看来，随着算力、数据与模型能力持续提升，机器在市场学习与模式识别方面的优势将愈发明显。
那么，AI投资时代更需要怎样的新型人才？冯霁认为，在AI投资时代，人将变成背后给机器不断升级的工程师。未来需要的新型基金经理是复合型人才，既懂投研任务，又能把它转化为人工智能问题，并用AI解决。
“大家的精力会从传统的投研任务转为维护和开发一个更先进的人工智能系统。所需要的人可能会更少，但是这个人对于人工智能技术的理解能力要更高。”冯霁表示。
冯霁表示，传统量化机构的投研流程通常拆分为因子、信号、模型与策略四条线，同时依赖大量专家经验与领域知识。但在倍漾量化眼中，这四件事是同一件事——本质皆为“机器学习”。“利用人工智能技术端到端地进行建模，这条路是可行的，我预测未来几年将成为主流技术路线。”冯霁说。
正是基于这种根本性的认知差异，倍漾量化选择了一条与行业不同的发展路径：公司没有一名金融背景的员工，几乎清一色是工程背景，由计算机科学家和算法竞赛“金牌选手”组成。
“任何人能想出来的挖掘因子的方式，只要给机器足够多的数据，AI能更好地挖掘出来，而且质量会更高。”他表示，“人工智能的目的就是取代专家经验，我们也是这个方向非常坚定的践行者。”
在冯霁看来，倍漾量化的竞争优势，正是来源于对AI的深度投入。“公司在三方面具备领先优势：一是人才密度，我们的人工智能人才无论在国内还是在国际上都处于头部；二是算力规模，倍漾的算力储备比国内任何一所大学都更充沛，数据采购体量位居行业前列；三是自主研发的AI实验平台，该平台专为实时建模与交易任务设计，使研究员能够在最高效的环境中进行实验与迭代。”
正因如此，倍漾量化希望构建的不是一家传统意义上的“量化私募”，而是一家AI原生的“计算公司”。在未来的发展路径上，冯霁明确表达了公司的两级目标：“我们的中期目标是成为一家全球交易的量化管理人；长期目标是成为一个伟大的计算公司。”
冯霁称：“在下一个十年，中国的基金管理人应该可以‘走出去’，进行全球化交易，在国际舞台上同华尔街的老牌金融机构竞技。不管是量化投资也好，还是其他的人工智能应用也好，归根结底是一种新型计算方式。倍漾量化的内核就是一个AI原生的公司，我们希望最终成长为一个智能计算的公司。”
