量化对决游资：AI新纪元的投资博弈
春节期间，量化投资公司DeepSeek引发广泛关注，它被视为打破美国在人工智能领域的话语权垄断的重要力量。然而，其背后的幻方量化则是国内量化投资界的佼佼者，因其基金规模曾一度突破千亿，近年来却很少对外募资，被业内人士称为‘量化割的每根韭菜，都是中国AI发展的燃料’。
根据最新数据显示，国内公募量化基金规模已逼近3000亿元，而私募量化规模更是高达约1.5万亿，合计量化资金占A股市场每日成交额的30%左右。在量化方法不断进化加持下，不少游资面临着前所未有的挑战。
从2024年12月以来，量化资金对游资已发起新一轮猛烈的清洗行动。无论是视觉中国三天内令百亿游资血本无归，还是对其它消费股如一鸣食品进行的精准打击，都彰显了量化投资的强大威力。参与其中的游资并不甘示弱，反而开始尝试应用量化手法进行反击，市场交易手法逐渐变得复杂多变。
市场传言，多家头部量化机构通过DeepSeek平成了进化升级，它们通过大数据分析捕捉游资动态，使其迅速作出交易决策，甚至可以在0.1秒内计算出封板资金等信息，令昔日游资不可一世的操作逐步显露出弱点。六一中路，一家知名游资机构，亦承认当前量化机构的策略让游资感受到巨大的压力。
随着量化与游资之间的斗争持续升级，部分游资开始尝试换合，新玩法层出不穷，使用算法与大数据进行数据分析和策略制定，亦即“打不过就加入”的策略。有分析师指出，未来资本市场或趋向去散户化，散户投资者应该寻找真正具备潜力的投资标的，适应这一新局面。
然而，量化投资虽强，但其深藏的弱点也值得注意，比如风格暴露的问题，量化策略在极端行情下可能面临系统性风险。因此，在量化与游资的较量中，谁能在这场资本博弈中胜出，仍需时间来验证，普通投资者又应如何生存，则成为接下来的关注焦点。返回搜狐，查看更多
